不论是股市，楼市，还是任何投资，首先问自己最基本的一套问题，
买什么，买多少，什么时候买，什么时候卖（亏损），什么时候卖（盈利）
带着这个问题去寻找答案，否则你大概率只能成为一颗韭菜。
股市是天使or魔鬼？
股市之好，普通人致富/保值道路；股市之坏，破产就在一瞬之间
长期投资于股票收益会远高于债券。根据瑞士信贷的研究数据，扣除通货膨胀之后，自1900年到2015年全球股票的年化实际收益率为5%，同期债券的年化实际收益率仅为1.8%。如果投资者购买1万元股票30年后扣除通胀因素将会变成4.32万元，如果投资债券30年则仅为1.71万元。如果投资者从1900年开始购买1万美元股票到2015年扣除通胀后接近300万美元，同期购买债券则仅仅不到8万美元。
股票投资的风险随着投资期限的延长快速下降。根据戴维·布莱特的研究，只要选择业绩相对稳定的大公司并且投资期限足够长（一般为20年），股票收益战胜债券的概率近似于100%，并且股票亏损的概率近似于零。
同时现金大幅度贬值，因此我们要知道股票是一个很好的保值渠道。本质就在于现金会因为通货膨胀贬值，但是股票代表的是公司，公司的盈利会随着通货膨胀增加，股票价值增加，通货膨胀会反应在股票价格里面，所以长期来看，是对抗通胀的最好工具。
同时这也是一把双刃剑，既可以致富，也可以让你破产。股市向来有一赚二平七亏的说法，想一想，如果你是奔着致富来的，是否有足够的能力，经验？不要妄想在股市实现快速暴富，要把股市看成是你财富的倍增和保值器，而非投机场所。
特别是 杠杆，它可以有效放大你的收益，但是也会扩大你的亏损。
记住，亏损20%就要赚25%，亏损50%就要赚100%，亏损90%就要赚1000%才能回本。哪一个难度更大？
其次，想一想你的对手们，专业搞金融的，机器交易的，你凭什么觉得自己能够战胜他们呢？
所有一定要谨慎，小心，不要把股市当初一夜暴富的渠道。
我更建议每一个人有稳定的收入，然后一点点投入股市，把股市当成是你资产保值/放大的工具，而不是利用股市本身来致富，并非不可，而且风险太大，概率太低。
投机和投资的区别与自我选择，快速成功还是脚踏实地？
对待股市，你可以投机，也可以投资，都可以成功。
一般来说，采用巴菲特那种价值投资或者买大盘指数这种，比较慢但是能够稳定盈利的，属于投资；采用技术分析，赌财报，赌事件这种断线赌博形式，属于投机。
各有利弊，我个人选择中期，个股选择+技术分析。
投机的话，精力不足，没有时间去一直看股市和相关信息。
完全投资的话，时间周期太长，等不到那么长。
所以我选择中期为主，几周到几个月为操作周期。技术分析+财报筛选。
我为什么要参与股市
抵御通胀，学习财务，尝试获得被动收入的一环，并且早晚要学习
本身对金融经济比较感兴趣，之前一直有畏惧心理，知道股市亏钱很厉害。直到之前的同学带我入门，不喜欢这种买股票看感觉的状态，想去弄懂怎么买这个问题。刚好工作也没有那么繁忙，就每天抽一些时间去研究。
其次，不仅仅是我，我觉得每一个年轻人，有机会都可以接触一些投资，不论是楼市还是股市，一方面这会促使你去了解当前的经济政治形势，从大局思考一些问题，也会促使你去了解人性，企业，科技发展，最后还会在不断的盈亏中促使你去思考，自己哪里做的好，哪里做的不好，哪里感性了，哪里理性了，架构自己的交易思路。尝试把这种状态内化，不论是做任何事，都会有好处。
为什么自己来而不是选择别人或者基金经理等
长期来看，主动型基金的收费很高，一般来说是每年2%的管理费+20%的盈利。
相较于被动型指数基金（大盘），最低的spy 0.04%，实在是高出了很多。这意味着你需要选择一个基金，跑赢大盘2%至少，一年或许有可能，持续基本不可能。
因为选择合适的基金和基金经理也是很花精力和时间的。
最佳的方式就是定投指数基金和国债，定期进行两者平衡，维持64开。兼顾了风险和收益。
我选择了拥抱股市，他时而天使时而魔鬼，让我日思夜想，百思不得其解。
我的股市心路历程
始于同学推荐，从1000美元开始瞎买，接着加到仓位到10000。
首先我学习了技术分析，相对简单，可以判断入场和出场点等，
技术分析的学习过程
技术分析相对简单，并不像基本面那样，需要去了解经济政治行业形势，分析供需等，还要看公布公司财报，门槛较高。技术分析主要就是根据每天股票的价格和交易量来判断即将上涨或下跌。
这里面有两个假设：
可以根据历史的价量关系推导出未来的价格走势。
所有市场的信息都已经反应在股票的价格和交易量中，无需去单独研究。
主要的技术分析也有两种：
1）利用均线和价格来进行基本判断
2）利用道氏理论趋势线，双顶，双底这种价量结构来判断。
一般来说，选择的时间跨度越大，成功概率就相对越高，信号延迟程度也会更高。
其次，这个东西并不是百分百保证，只是大概率会根据预测的走势走。
一段时间后，我发现技术分析有其固有问题，即无法知道哪一只股票涨的更快，涨的幅度更大。但是我又不知道如何选择个股，那么我的选择就只有指数大盘，那么我就去思考，除了技术方面去思考，对于指数（大盘）是否还是别的投资方法？
指数投资的学习过程
《指数基金投资指南》进入我的眼帘，这本书浅显易懂，基本阐述了对于绝大多数的散户/普通人而言，这种最为简单而又相对回报最高的方法。
其基本原理 ：假定国家经济一定向前发展，股市就一定会涨。
那么下跌时，就是买入的好时机。在指数过高时，卖出。
基本是低买高卖，但是相对无脑，时间跨度很长，可能5-10年。
一般来说，对于普通人，不论是碰到股市每过几年出现一次很大的回撤（熊市），还是这单只股票本身的走势转折了，一旦处理不好，没有及时撤出，就会导致损失很大，很可能永远涨不回来，但是对于指数不存在这个问题。即使被套牢了，只需要等待，早晚还是会涨回来的，因为指数之和国家的经济挂钩，而经济是一定会增长的。
不过我还是发现了这个方法里面有的问题，即在指数高点时，我们将基金售出，钱又应该放到哪里去呢？由此我学习了资产配置。
资产配置的学习过程
虽然长期来看，股市是会一定上涨的，但是如果碰到熊市，没有及时撤出，就可能被套牢好几年，资金利用率较低，如果能将被讨论资金及时撤出并投资其他正在上涨的标的，资金的使用效率不是更高吗？
我们都知道，我们可以投资的渠道有股票，债券，大宗商品，外汇等，每一个在每一个时期都有各自的走势。在股市走弱时，一般来说债券和黄金会走强，所以我们要做的是什么低买什么，在高位卖出，将卖出的钱拿去买另一些处在低位的资产，如此循环往复，实现资金利用效率的最大化。
数学理论已经证明了，通过一揽子投资，同时购买几个相对互不相关的投资标的，可以在不降低回报的情况下，大幅度降低风险。
学习完资产配置，我发现这个方法确实比较稳当，低风险高收益，但是对于我不太实用，因为我没有那么多时间去等待复利实现，我需要在五年内有一定的资金量，所以我又将目光放上了个股投机。寻找那些可能大幅上涨的股票。（指数上涨很慢，往往一年就几个百分点）
价值投资，基本面投资的学习过程
通过对公司的财报学习，管理层研究，行业和经济分析后，来判断一个企业当前及未来的价值，据此来判断该公司的股票价格。如果低估就买入，高估就卖出。
一般来说，这种并不会在意下降或上升趋势，只要觉得低估就会买入，等待上涨。
但有一说一，这种也是概率游戏，并不能百分百保证按照你构想走。
我就是要通过财报和经济形势来判断这个股票的相对上涨强度和可能上涨幅度，找到符合我要求的那一只。
最终的自我选择，基本面+技术分析 for 个股投机，技术分析 for 大盘/商品/行业/国债/供需
根据上文的情况我们知道，
做投资周期长，回报相对较低，风险较低
做投机周期短，回报相对较高，风险较高
对于我们这种人，不能允许失败，也不能允许成功（赚钱）太晚，失败了就没有本钱再来，成功太晚就没有享受成功的意义了。
所以我的目标是 保证一定程度上稳定的增长，但是有机会快速增长要抓住，一定要避免任何损失。
计划：
80%-90%的资金用于购买大盘指数和国债，做好资产配置，实现每年5-10%的稳定增长。
10%-20%的资金用于购买个股和期权，利用一定的杠杆操作，实现以小博大，同时不至于影响整体资金安全。
目前个人情况是，技术分析有一定储备，但是没有一个非常明确的入场，出场点，没有确定用哪一种技术分析技术。其次对于企业的基本面分析（财报）刚开始学习，对于大盘/商品/行业/国债这种涉及到经济，政治，科技等大方面的东西，基本没什么了解。
所以我对于投机这一块，希望配合一些现场的基于财报的选股工作，应用技术分析。对于大盘/商品/行业/国债/供需这种则直接利用技术分析进行投机。
目前学习到了什么
阅读很多书籍和教程，向大佬学习，最主要的学习要点如下
- 交易心理，交易本质就是人的心理博弈
- 概率游戏，没有人能保证成功，你要做的就是赢得概率超过输的概率，并且盈利时盈利程度超过亏损时的亏损程度
- 长期而非短期博傻，不要做短期交易，基本没有人能成功，尽量将投资周期拉长，你能看的更清楚
- 止损，本金是重中之重，绝对不可以出现大亏损。
投机过程：
- 利用一些机构或者公司基于财报进行筛选，得出一批公司
- 利用技术分析，找出那些有更大可能性上涨或者下跌的公司
- 阅读财报和相关材料，确认趋势
- 持续观察，在趋势反转或者启动的时候，入场并设置好止损点
资金管理：一个股票一份资金，分成四份，一份在转折点，其他是在转折点出现后，按每次回撤加仓。每一笔资金的止损位都是单独的。除了第一笔可以有5%的亏损，后面的加仓都尽量不要出现亏损，不行就将加的仓位取消。
做这么多，就是 1）提高判断正确的概率 2）保证判断失误时损失有限，判断正确是获得大部分的理论，不要早早抛出
下面利用一个计算来阐述提高概率和资金管理的重要性：
假设你去判断一只股票即将转变趋势，由跌到涨，预测涨幅为50%，但是失败四次，直到第五次才成功。你的资金量为2000，分成四份，在成功抓住转折趋势后分段加仓，之前的仓位每盈利10%后加仓。
前期四次判断失败，你的损失为5% * 500 *4 = 100
第五次你成功，你的盈利为 500 * 50% + 500 * 40% + 500 * 30% + 500 *20% = 700
那么你的盈亏比为700：100 = 7：1，长期来看，你一定是盈利的。
之前的判断正确和错误的比例为1：4，如果能提高到1：1即每两次成功一次，我们可以发现，盈亏比为700:25 = 28:1
所以目前我需要做的就是，选择找出合理的交易标的，观察等待交易实际，购买并持有，即可。
其他方面
对我的负面影响，工作学习感情
- 刚开始接触股市，期待短期挣大钱，频繁交易，不仅没有挣到钱，还赔钱了。
- 刚开始学习股市时，学了一点技术分析就觉得自己无所不能，被市场迎头痛击。
- 花了大量的时间学习股市，导致刚开始工作时，工作和工作相关学习不足。
- 由于股市类似于赌博，很刺激，对其他的事情提不起兴趣，本末导致
未来的发展方向
坚持现有的交易体系。
需要明确：
- 如何判断经济周期和行业大势
- 如何阅读公司的财报
- 如何判断一只股票趋势反转后，或者按原趋势，还能增长多少，增长的速度是多快？
- 基于均线的技术分析，如何设置买点和卖点价格还需要再学习
再未来：
尝试将交易理念自动化，由机器自动交易
股市能稳定盈利即可，主要精力还是要用在别的地方
对于我来说，现在远谈不上盈利，最多只能做到不亏损。将自己的思路和成长过程写下来，以后可以继续完善。坚信有一天一定可以盈利的。
阅读过的书籍
1.大投机家 2. 1000倍超级强势股 3.股票魔法师 4. 多空转折一手抓 5.聪明的投资者 6.周期 7.指数基金投资指南 10. 仓位管理 11.股票大作手回忆录 12.股票大作手操盘术
13. 苏黎世投机定律 14.小乌龟投资智慧 15.涛动周期论 16.专业投机原理 17. 手把手教你读财报 18. 穷查理宝典
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